Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции»




Скачать 326.48 Kb.
НазваниеМетодические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции»
страница1/2
Дата публикации12.02.2014
Размер326.48 Kb.
ТипМетодические указания
skachate.ru > Финансы > Методические указания
  1   2


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
УРАЛЬСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Утверждаю:

Ректор ____________ В.И. Назаров

«___» ________________ 2010 г.



ИНВЕСТИЦИИ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО НАПИСАНИЮ

КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Екатеринбург 2010

Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит». Екатеринбург: Уральский Финансово-Юридический Институт, 2010 г. – 30 с.

Программу составил: А.М. Мельнов, к.э.н., доцент

Рецензенты: Н.В. Пахнев, к.э.н., профессор

Н.М.Тарабаева, к.э.н., доцент

Рассмотрена на заседании Методического Совета и одобрена Ученым Советом Уральского Финансово-Юридического института.

Протокол №6 от «22» января 20010 г.

©Уральский Финансово-Юридический институт, 20010

^ Методические указания

по выполнению контрольной работы
Цель контрольной работы — закрепить полученные теоретические знания по учебной дисциплине «Инвестиции» и сформировать практические навыки по анализу и оценке инвестиций.

Вариант контрольной работы выбирается в зависимости от номера варианта и последней цифры в номере зачетной книжки следующим образом:


Последняя цифра номера зачетной книжки

Номер варианта контрольной работы

1;4;7;0

№1

2; 5; 8

№2

3;6;9

№3


Контрольная работа выполняется студентом в письменном виде. В процессе работы над заданием закрепляются и расширяются знания по вопросам теории инвестирования, анализа и оценки эффективности инвестиций и приобретаются навыки практической работы.

Для выполнения задания необходимо изучить соответствующие нормативные документы и экономическую литературу, рекомендуемые для изучения данной учебной дисциплины.

Решение задачи предполагает приведение алгоритма расчета и объяснение экономического смысла полученного значения показателя.

При выполнении тестовых заданий следует указывать номера правильных ответов — не менее одного, в зависимости от смыслового содержания теста.

При необходимости в процессе работы над заданием студент может получить индивидуальную консультацию у преподавателя.

Выполненное задание проверяется преподавателем и оценивается по зачетной системе.

Вариант 1
Задача 1

Рассчитать лизинговые платежи по договору лизинга.

Условия договора:

Стоимость имущества — предмета договора — 80,0 млн. руб.;

Срок договора—4 года;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 12,5% годовых; используется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества — 22% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов — 80,0 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю — 11% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга; оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества — 1 млн. руб., командировочные расходы — 1 млн. руб., обучение персонала — 2,0 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость — 18%;

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, до 3-го числа 2-го месяца каждого квартала.
Задача 2

Инвестор предполагает купить акцию по цене 650 рублей и продать ее через 4 года. Ожидается, что размер дивидендов по акции в первые 2 года составит 120 рублей ежегодно, в следующие годы ожидается их рост не менее чем на 30 рублей в год. Норма текущей доходности (ставка дисконтирования) для таких акций составляет 12% в год. Определить текущую рыночную стоимость акции и оценить целесообразность осуществления сделки.
Тестовые задания:

№ 1

Для определения оптимальной структуры инвестируемого капитала рассчитывают следующий показатель:

1) чистую настоящую стоимость;

2) средневзвешенную цену капитала;

3) внутреннюю ставку доходности;

4) коэффициент β;

5) норму доходности по портфелю инвестиций.
№ 2

^ Объектами финансовых инвестиций являются:

1) материально-производственные запасы;

2) объекты тезаврации;

3) основные фонды;

4) подготовка и повышение квалификации кадров;

5) научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

6) банковские депозиты;

7) иностранные валюты;

8) недвижимость;

9) нематериальные активы;

10) ценные бумаги.

№ 3

^ Пассивное управление портфелем инвестиций предполагает:

1) сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования;

2) максимально быстрое избавление от низкодоходных активов;

3) приобретение наиболее эффективных ценных бумаг;

4) низкий уровень специфического риска;

5) создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок.
№ 4

^ Субъектом инвестиционной деятельности, выполняющим работы по договору или контракту, является:

1) исполнитель работ (подрядчик);

2) заказчик;

3) пользователь результатов инвестиций;

4) инвестор.
№ 5

^ Снизить инвестиционный риск позволяет:

1)дисконтирование;

2) дисперсия;

3) диверсификация;

4) вариация.
№ 6

Инвестиционная деятельность это:

  1. вложение инвестиций;

  2. совокупность практических действий по реализации инвестиций;

  3. любая деятельность, связанная с использованием капитала;

  4. мобилизация денежных средств с любой целью.


№ 7

К сложным методам оценки инвестиционных проектов относят расчет следующих показателей:

1) индекса дисконтированных доходов (РI);

2) простой нормы прибыли (ROI);

3) чистого дисконтированного дохода (NPV);

4) срока окупаемости вложений (РР);

5) внутренней нормы доходности (IRR).
№ 8

^ Долевыми ценными бумагами являются:

1) акции;

2) облигации;

3) сертификаты;

4) векселя.
№ 9

Для реализации небольших по объему реальных инвестиционных проектов и для финансовых инвестиций используется...

1) полное самофинансирование;

2) акционирование:

3) смешанное финансирование;

4) лизинг;

5) кредитное финансирование.
№ 10

^ К приоритетным инвестиционным проектам относятся следующие проекты:

1) любой инвестиционный проект;

2) суммарный объем капитальных вложений в который соответствует

3) требованиям законодательства РФ;

4) включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ;

5) включенный в перечень, утверждаемый Федеральным собранием.
№ 11

^ Формирование инвестиционного портфеля базируется на определенных принципах:

1) достижения экономического равновесия в стране;

2) обеспечения реализации инвестиционной стратегии;

3) обеспечения политической стабильности в государстве;

4) достижения высокой рентабельности проекта;

5) обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам;

6) оптимизации соотношения доходности и риска;

7) обеспечения разбалансированности портфеля;

8) оптимизации соотношения доходности и ликвидности;

9) достижения пополняемости портфеля;

10) обеспечения управляемости портфеля.
№ 12

^ Технологическая структура капитальных вложений считается наиболее прогрессивной, если в ней преобладают затраты на:

1) строительно-монтажные работы;

2) реконструкцию;

3) прочие нужды;

4) новое строительство;

5) оборудование;

6) расширение;
7) техническое перевооружение.
№ 13

^ Инвестиционные ресурсы — это все виды...

1) средств, получаемых в качестве дохода от инвестирования;

2) денежных и иных активов, используемых в целях инвестирования;

3) затрат, возникающих при инвестировании средств;

4) активов, выбираемых для размещения средств.
№ 14

^ Чистые инвестиции представляют собой общий объем:

1) всех доходов за определенный период, уменьшенный на сумму всех расходов за тот же период;

2) всех расходов за определенный период;

3) инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений;

4) инвестируемых средств в определенном периоде.
№ 15

^ Портфель инвестиций имеет средний уровень риска, если коэффициент β:

1) больше 2;

2) больше 1;

3) равен 1;

4) меньше 1;

5) равен 0.
№ 16

^ В эксплуатационной фазе инвестиционного цикла осуществляются:

1) производство продукции;

2) создание постоянных активов предприятия;

3) закупка оборудования;

4) строительство;

5) ввод в действие основного оборудования;

6) получение доходов от реализации проекта.
№ 17

Инвестору предстоит сформировать инвестиционный портфель. Пользуясь методикой диверсификации портфеля Марковица, требуется предложить не менее 5 различных видов акций.

^ В качестве объектов инвестирования предлагаются акции следующих предприятий:

1) текстильного комбината;

2) машиностроительного завода;

3) швейного объединения;

4) мукомольного комбината;

5) нефтеперерабатывающего предприятия;

6) кожевенного завода;

7) предприятия по производству бумаги;

8) мебельной фабрики;

9) химического завода;

10) лесозаготовительного предприятия;

11) обувной фабрики;

12) хлебобулочного комбината;

13) металлургического комбината.

Указать номера выбираемых объектов инвестирования.
№ 18

^ Инвестиционная деятельность в нашей стране регулируется:

1) Налоговым кодексом РФ;

2) Конституцией РФ;

3) Гражданским кодексом РФ;

4) Земельным кодексом РФ;

5) Законами РФ об инвестициях и инвестиционной деятельности;

6) Бюджетным кодексом РФ;

7) Постановлениями Правительства РФ.
№ 19

^ Долговыми ценными бумагами не являются:

1) векселя;

2) облигации;

3) акции;

4) сертификаты.
№ 20

Субъектами инвестиционной деятельности являются:

1) предприятия;

2) инвесторы;

3) приказчики;

4) заказчики;

5) аудиторы;

6) подрядчики;

7) пользователи;

8) чиновники.
№ 17

^ По приоритетным целям инвестирования различают следующие виды портфелей инвестиций:

1) несбалансированный;

2) портфель роста;
3) портфель ценных бумаг;

4) агрессивный;

5) сбалансированный;

6) портфель прочих объектов;

7) среднерисковый;

8) портфель дохода;

9) неотзываемый;

10) смешанный;

11) консервативный;

12) отзываемый.

Укажите номера правильных ответов и соответствующие им цели инвестирования.
№ 18

^ Проект, реализация которого существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране, называется:

1) глобальным;

2) крупномасштабным;

3) региональным;

4) локальным.
№ 19

Капитальные вложения это:

  1. размещение капитала в ценные бумаги;

  2. инвестирование в создание новых или воспроизводство действующих

основных фондов;

  1. инвестиции в любые объекты;

4) инвестиции в новые технологии.

№ 20

^ Инвестиционный цикл включает в себя следующие фазы:

1) прибыльную;

2) прединвестиционные;

3) убыточную;

4) заключительную;

5) инвестиционную;

6) начальную;
7) эксплуатационную.
№ 21

^ По формам собственности выделяют следующие виды инвестиций:

1) частные;

2) чистые;

3) государственные;

4) краткосрочные;

5) зарубежные;

6) реальные;

7) совместные;

8) финансовые;

9) валовые;

10) среднесрочные;
11) иностранные.
№ 22

^ Строительство дополнительных производств на действующем предприятии называют:

1) техническим перевооружением;

2) реконструкцией;

3) расширением;

4) новым строительством.
№ 23

^ Целями формирования инвестиционного портфеля предприятия являются:

  1. прирост капитала;

  2. обеспечение реализации инвестиционной стратегии фирмы при

оптимальном сочетании риска и дохода;

  1. формирование максимально возможной по объему совокупности

финансовых инструментов;

  1. обеспечение минимизации инвестиционных рисков;

  2. достижение определенного уровня доходности;

  3. уменьшение инвестируемой суммы;

  4. обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств.


Вариант 2

Задача 1

Предприятию для строительства нового структурного подразделения необходимы средства в объеме 3 000 тыс. руб. на 4 года. Инвестиции предполагается осуществить из следующих источников:

облигационный заем — 1 200 тыс. руб.;

выпуск акций — 1 500 тыс. руб., из них привилегированные акции — 300 тыс. руб.

Предприятие располагает также нераспределенной прибылью в сумме 300 тыс. руб.

Процент по облигациям — 7% в год, дивиденд по привилегированным акциям — 8% в год, дивиденд по обыкновенным акциям: в первые 2 года осуществления проекта — 4,5% в год, в последующий период — 11% в год.

Проект может быть профинансирован и в альтернативном варианте: долгосрочный кредит на 80% потребности в средствах по ставке 9% годовых (с погашением всего кредита единовременно в конце периода предоставления) и выпуск обыкновенных акций с дивидендом не менее 7% — на 20% требуемой суммы.

Рассчитать средневзвешенную цену капитала по каждому из проектов и выбрать тот из них, который обеспечивает оптимальную структуру капитала.

Предполагаемая прибыльность проекта — 9% в год.
Задача 2

Инвестор может купить облигацию номинальной стоимостью 1 200 рублей за 1000 рублей. Облигация выпущена на 5 лет, до погашения остается 3 года. Ставка купонного дохода по облигации — 12% годовых. Ставка дисконтирования — 15%. Определить текущую рыночную стоимость облигации, сделать вывод о целесообразности ее приобретения. Определить текущую доходность облигации.
Тестовые задания:

№ 1

Капитальные вложения это:

1) синоним инвестиций;

2) разновидность инвестиций;

3) неинвестиционный термин.
№ 2

«Золотое правило инвестирования» подразумевает, что:

1) доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который инвестор, готов идти ради желаемого дохода;

2) размещение средств осуществляется более чем в один объект инвестирования;

3) расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску.
№ 3

^ Инвестициям присущи следующие характеристики:

1) осуществляются только в денежной форме;

2) представляют собой вложение капитала с любой целью;

3) могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными;

4) объектом вложений являются только основные фонды;

5) осуществляются с целью последующего увеличения капитала;

6) предполагают вложение капитала в любой форме.

№ 4

^ Наиболее эффективной считается такая воспроизводственная структура капитальных вложений, в которой преобладают затраты на:

1) оборудование;

2) техническое перевооружение;

3) строительно-монтажные работы;

4) реконструкцию;

5) новое строительство;

6) прочие нужды;

7) расширение.
№ 5

^ Способ управления инвестиционным портфелем это:

1) математическое описание его структуры;

2) совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;

3) методика оценки ценных бумаг.
№ 6

^ Инвестиционные ресурсы это все виды:

1) средств, получаемых в качестве дохода от инвестирования;

2) денежных и иных активов, используемых в целях инвестирования;

3) затрат, возникающих при инвестировании средств;

4) активов, выбираемых для размещения средств.
№ 7

^ По объектам вложений средств выделяют следующие виды инвестиций:

1) чистые;

2) государственные;

3) финансовые;

4) краткосрочные;

5) внутренние;

6) реальные;
7) частные;

8) валовые;
9) совместные.
№ 8

^ Заказчиками при осуществлении капитальных вложений могут быть:

1) инвесторы;

2) подрядчики;

3) приказчики;

4) пользователи;

5) кредиторы.
№ 9

^ Управление инвестиционным портфелем бывает:

1) оптимальным;

2) активным;

3) односторонним;

4) пассивным;

5) минимальным.
№ 10

К простым методам оценки инвестиционных проектов относят расчет следующих показателей:

1) индекса дисконтированных доходов;

2) чистого дохода;

3) простой нормы прибыли;

4) чистого дисконтированного дохода (NPV);

5) срока окупаемости вложений;

6) внутренней нормы доходности.
№ 11

^ Технологическая структура капитальных вложений представляет собой соотношение между следующими видами затрат на:

1) реконструкцию;

2) новое строительство;

3) оборудование;

4) техническое перевооружение;

5) строительно-монтажные работы;

6) прочие нужды;

7) расширение.
№ 12

^ Систематический риск по инвестиционному портфелю больше среднерыночного уровня, если коэффициент β:

1) больше 1;

2) равен 1;

3) меньше 1;

4) равен 0.

№ 13

^ Инвестиционный проект это:

1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта;

2) обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке нормами и стандартами, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);

3) вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность;

4) расчетный суммарный объем денежных средств, подлежащих уплате в виде ввозных таможенных пошлин, федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды инвестором.
№ 14

^ Совмещать функции двух и более субъектов инвестиционной деятельности предприятие:

1) не имеет права;

2) имеет право;

3) только в особых случаях.
№ 15

^ Инвестиционный кризис возникает в условиях...

1) избытка инвестиционных ресурсов;

2) высокого уровня инфляции;

3) дефицита средств, используемых на инвестиционные цели;

4) высокого уровня прибыльности инвестиций.

№ 16

^ Завершением инвестиционной стадии реализации инвестиционного проекта является:

1) окончательное формирование инвестиционного замысла;

2) юридическое оформление инвестиционного проекта;

3) начало процесса производства;

4) принятие инвестиционного решения;

5) подготовка развёрнутого бизнес-плана инвестиционного проекта.
№ 17

^ Субъектом инвестиционной деятельности, для которого создаются объекты инвестиций, является:

1) заказчик;

2) исполнитель работ (подрядчик);

3) инвестор;

4) пользователь результатов инвестиций.
№ 18

^ По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют следующие виды портфелей:

1) портфель ценных бумаг;

2) консервативный;
3) смешанный;

4) непополняемый;
5) несбалансированный;

6) портфель роста;
7) агрессивный;

8) среднерисковый;
9) пополняемый;

10) отзываемый;

11) неотзываемый;

12) сбалансированный;
13) срочный;

14) разбалансированный.
№ 19

^ Оценка инвестиционной привлекательности отрасли эмитента необходима при оценке инвестиционных качеств:

1) акций;

2) облигаций.
№ 20

Инвестиционный портфель предприятия представляет собой:

1) совокупность практических действий по реализации инвестиций;

2) сформированную в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемую как целостный объект управления;

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
№ 21

^ При инвестициях с высокой нормой прибыльности в качестве метода финансирования используется...

1) смешанное финансирование;

2) лизинг;

3) полное самофинансирование;

4) акционирование;

5) кредитное финансирование.
№ 22

Коэффициент β измеряет риск:

1) политический;

2) недиверсифицируемый;

3) экологический;

4) допустимый.
№ 23

^ Чистые инвестиции представляют собой общий объем:

1) всех доходов за определенный период, уменьшенный на сумму всех расходов за тот же период;

2) всех расходов за определенный период;

3) инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений;

4) инвестируемых средств в определенном периоде.

№ 24

Инвестору предстоит сформировать инвестиционный портфель. Пользуясь методикой диверсификации портфеля Марковица, требуется предложить не менее 5 различных видов акций.

^ В качестве объектов инвестирования предлагаются акции следующих предприятий:

1) текстильного комбината;

2) машиностроительного завода;

3) швейного объединения;

4) мукомольного комбината;

5) нефтеперерабатывающего предприятия;

6) кожевенного завода;

7) предприятия по производству бумаги;

8) мебельной фабрики;

9) химического завода;

10) лесозаготовительного предприятия;

11) обувной фабрики;

12) хлебобулочного комбината;

13) металлургического комбината.

Указать номера выбираемых объектов инвестирования.
№ 25

^ К приоритетным инвестиционным проектам относятся следующие проекты:

1) любой инвестиционный проект;

2) суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства РФ;

3) включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ;

4) включенный в перечень, утверждаемый Федеральным собранием.
№ 26

^ В предынвестиционной фазе осуществляются:

1) разработка проекта;

2) выпуск акций для финансирования проекта;

3) ввод в действие основного оборудования;

4) создание постоянных активов предприятия;

5) сравнения альтернативных вариантов инвестирования

6) выбор поставщиков сырья и оборудования;

7) маркетинговые исследования;

8) закупка оборудования;

9) разработка бизнес-планов инвестиционного проекта;

10) принятие инвестиционного решения.
№ 27

^ Долговыми ценными бумагами не являются:

1) векселя;

2) облигации;

3) акции;

4) сертификаты.
  1   2

Похожие:

Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции»
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» для студентов, обучающихся по специальности 080105....
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания по написанию контрольных работ
Цель контрольной работы — закрепить полученные теоретические знания по учебной дисциплине «Инвестиции» и сформировать практические...
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconУчебным планом для студентов предусмотрено выполнение контрольной...
Методические указания по написанию контрольной работы состоят из теоретического и практического заданий. Вариант работы выбирается...
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания по выполнению контрольной работы по дисциплине...
Усвоение студентами курса «Инвестиции» требует самостоятельной проработки теоретических вопросов и решения практических задач
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания по написанию контрольной работы
Подготовка и написание контрольной работы – это составная часть учебного процесса и одна из форм самостоятельной работы слушателей,...
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconКафедра административного права
Методические указания по подготовке и написанию контрольной работы по дисциплине Финансовое право
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconКафедра административного права
Методические указания по подготовке и написанию контрольной работы по дисциплине Налоговое право
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconКафедра административного права
Методические указания по подготовке и написанию контрольной работы по дисциплине «Административно-процессуальное право»
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания к выполнению домашней контрольной работы по дисциплине «Инвестиции»
Целью работы является закрепление теоретических знаний, полученных при изучении курса, а также приобретение практических навыков
Методические указания по написанию контрольной работы по дисциплине «Инвестиции» iconМетодические указания по выполнению контрольной работы учебная
Методические указания по написанию выпускной квалификационной работы соответствует внутреннему стандарту нгуэу

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница