Л. А. Шмакова финансовый анализ




НазваниеЛ. А. Шмакова финансовый анализ
страница2/11
Дата публикации01.07.2013
Размер1.03 Mb.
ТипРеферат
skachate.ru > Финансы > Реферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

^ Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа


В соответствии с Законом РФ “О бухгалтерском учете” от 21.11.96 г. №129-ФЗ, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34-н) и ПБУ-4/99 ''Бухгалтерская отчётность организации'', предприятия и организации – юридические лица (кроме кредитных организаций, страховых организаций и бюджетных учреждений) предоставляют бухгалтерскую (финансовую) отчётность по следующим адресам (пользователям финансовой информации)

  • собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами

  • государственной налоговой инспекции (в соответствии с юридическим адресом предприятия)

  • органам государственной статистики для обобщения и публичного использования внешними пользователями информации

  • другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей отчётности. К ним можно отнести финансовые органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счёт ассигнований из бюджета или бюджетных ссуд

  • органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам представляют отчётность предприятия, находящиеся в государственной или муниципальной собственности полностью или частично, а также приватизированные предприятия (в т.ч. арендные), созданные на базе государственных предприятий или их структурных подразделений до окончания срока выкупа.

Годовую бухгалтерскую отчётность предприятия предоставляют не позднее 25 апреля года, следующего за отчётным.

В составе годового бухгалтерского отчёта предприятия представляют следующие формы

  • Форма №1 ''Бухгалтерский баланс''. В нём фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщённую информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источниках их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и даёт возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не даёт возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчётности

  • Форма №2 ''Отчёт о прибылях и убытках''.

  • Форма №3 ''Отчёт об изменениях капитала''.

  • Форма №4 ''Отчёт о движении денежных средств''.

  • Форма №5 ''Приложение к бухгалтерскому балансу''.

  • Пояснительная записка, в которой излагаются основные факторы, повлиявшие в отчётном году на итоговые результаты деятельности предприятия, а также оценка финансового состояния;

  • Итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчётность предприятия.

Отчётность – это заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчёта тесно связаны между собой и представляют единое целое, т.е. систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчётный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчётности, имеют комплексный характер, т.к., как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе предприятия, дополняют сведения, содержащиеся в ''Отчёте о прибылях и убытках'', и наоборот.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчётности, является следствием определённых требований, предъявляемых к её составлению

  • полнота отражения в учёте за отчётный год всех хозяйственных операций, осуществлённых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств

  • правильность отнесения доходов и расходов к отчётному пе риоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчётности в РФ

  • тождество данных аналитического учёта оборотам и остаткам по счетам синтетического учёта на дату проведения годовой инвентаризации

  • соблюдение в течении отчётного года принятой учётной политики, изменение учётной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчёту.

Бухгалтерская отчётность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчётов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный, всесторонний анализ отчётности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений по оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату. В актив баланса включены статьи, в которых объединены определённые элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из двух разделов.

1. В разделе «Внеоборотные активы» отражаются земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы; отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы.

2. Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В первом разделе актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

Во втором разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течениеотчётного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов первого раздела. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам

- перед собственниками хозяйства

- перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

Обязательства перед собственниками (собственный капитал – III раздел баланса ''Капитал и резервы'') состоит из двух частей

  1. капитал, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впоследствии в виде дополнительных взносов извне

  2. капитал, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заёмный капитал или долги) подразделяются на

  • долгосрочные (сроком более 1 года) – IV раздел баланса ''Долгосрочные обязательства''

  • краткосрочные (сроком менее 1 года) – V раздел баланса ''Краткосрочные обязательства''.

Внешние обязательства – это юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства – это источник формирования активов предприятия, а с юридической – это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке её возрастания. Первое место занимает уставный капитал, как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

В конце баланса приводится справка о наличии ценностей на забалансовых счетах.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются

  • оценка доходности (рентабельности) капитала

  • оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия

  • оценка финансовой устойчивости

  • оценка ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнёром, оценить его кредитоспособность, как заёмщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.д..

Форма №2 характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчётный период. В форме №2 с 2004 г. доходы и расходы подразделяются: по обычным видам деятельности и прочие.

Расшифровка этих доходов и расходов дана в ПБУ-4/99 ''Бухгалтерская отчётность организации'', в ПБУ-9/99 ''Доходы организации'' и в ПБУ-10/99 ''Расходы организации''.

Отчёт о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализуемой продукции, определения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Форма №3 ''Отчёт об изменениях капитала'' ( введен с 2004 г.) отличается от предыдущей формы и содержит величину капитала на начало отчётного периода, увеличение капитала по направлениям, уменьшение капитала по направлениям и величину капитала на конец отчётного периода.

Форма №4 ''Отчёт о движении денежных средств''( введен с 2004 г.) отражает остатки денежных средств на начало года и на конец отчётного периода, а также потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Форма №5 ''Приложение к бухгалтерскому балансу'' даёт расшифровку некоторым наиболее важным статьям бухгалтерского баланса. Она состоит из следующих разделов

  • нематериальные активы.

  • основные средства.

  • доходные вложения в материальные ценности.

  • расходы научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

  • расходы на освоение природных ресурсов.

  • финансовые вложения.

  • дебиторская и кредиторская задолженность.

  • расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

  • обеспечения.

  • государственная помощь.

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках (формы №3, 4 ,5), а также пояснительная записка вместе с составляющими пояснениями к формам №1 и 2 позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учётом новых условий.


    1. ^ Методы финансового анализа


Основная цель финансового анализа – получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершённых операций в обобщённой форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчётов. Среди них можно выделить следующие:

  • горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;

  • вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

  • трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем а, следовательно, ведётся перспективный анализ;

  • анализ относительных показателей (коэффициентов), т.е. расчёт отношений данных отчётности, определение взаимосвязи показателей;

  • сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

  • факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) или стохастических (корреляционных) приёмов исследования. Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.



    1. ^ Количественные методы финансово-экономического анализа. Классификация количественных методов



Количественные методы финансово-экономического анализа подразделяются на статистические; бухгалтерские; экономико-математические.

^ Статистические методы финансового анализа подразделяются на:

  1. статистическое наблюдение – запись информации по определенным принципам и с определёнными целями;

  2. абсолютные и относительные показатели (проценты, коэффициенты);

  3. расчёты средних величин (среднеарифметические простые, взвешенные, геометрические);

  4. ряды динамики:

  • абсолютный прирост;

  • относительный прирост

  • темпы роста

  • темпы прироста;

  1. сводка и группировка экономических показателей по определённым признакам;

  2. сравнение с конкурентами, с нормативами, в динамике;

  3. индексы – влияние факторов на сравниваемые показатели;

  4. детализация (например, годовая производительность труда зависит, во-первых, от часовой производительности труда, во-вторых, от использованного времени в течение года);

  5. графические методы.

Бухгалтерские методы:

  1. Метод двойной записи.

  2. Бухгалтерский баланс.

  3. Другие бухгалтерские методы.

Экономико-математические методы:

  1. методы элементарной математик;

  2. классические методы математического анализа (дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление);

  3. методы математической статистики (изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей);

  4. эконометрические методы (статистическое оценивание параметров экономических зависимостей, в том числе производственных функций межотраслевого баланса народного хозяйства и т.д.);

  5. методы математического программирования (оптимизация, линейное, квадратичное, нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование);

  6. методы исследования операций (управление запасами, методы технического износа и замены оборудования, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики);

  7. эвристические методы – это неформализованные методы на основе интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок;

  8. методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, используемые для решения специфических задач финансового анализа.


1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Похожие:

Л. А. Шмакова финансовый анализ iconФакультет дистанционного (заочного) обучения
Дисциплина «Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)»
Л. А. Шмакова финансовый анализ iconМетодические указания и задания к контрольным работам для студентов...
Финансовый анализ [Текст]: Методические указания и задания к контрольным работам для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит»...
Л. А. Шмакова финансовый анализ iconФинансовый анализ как база принятия управленческих решений
При этом следует выделить анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов деятельности предприятий, показать источники...
Л. А. Шмакова финансовый анализ iconКонтрольная работа по дисциплине «Экономический и финансовый анализ»...
Экономический и финансовый анализ: Задания и методические указания по выполнению контрольной работы работы / Сост.: Н. В. Киреева,...
Л. А. Шмакова финансовый анализ icon1. Операционный финансовый анализ 5
Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение...
Л. А. Шмакова финансовый анализ iconКанский технологический техникум
По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» и «Финансовый анализ»
Л. А. Шмакова финансовый анализ icon«Учет и анализ: финансовый анализ»
Понятие, классификация и информационная база анализа денежных средств предприятия
Л. А. Шмакова финансовый анализ iconКонтрольная работа оформляется студентом печатным текстом Times New...
«Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)» для студентов первого курса дистанционной (заочной) формы...
Л. А. Шмакова финансовый анализ icon«Учет и анализ: финансовый анализ»
Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования
Л. А. Шмакова финансовый анализ icon1 1 Финансовый анализ и анализ финансового состояния. 5
Задачи финансовой политики предприятия и мероприятия проводимые в ходе реформы 12

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница