3. Анализ финансового состояния




Название3. Анализ финансового состояния
страница7/8
Дата публикации01.04.2014
Размер0.83 Mb.
ТипАнализ
skachate.ru > Финансы > Анализ
1   2   3   4   5   6   7   8

- повысить качествооказаных услуг и выполнения строительно-ремонтных работ при помощи внедрения нового оборудования;

- увеличения объемов оказания услуг и реализации продукции;(об этом не будет идти речь дальше – этих пунктов быть не должно)

- сокращения дебиторской задолженности;

- изменения в структуре капитала организации в сторону сокращения в ней доли заемных средств.

Полагаемыеитоги:

- рост выручки от оказанных услуг и выполнения работ, и, как результат, рост чистой прибыли организации;

- снижение дебиторской задолженности, рост денежных средств;

- повышение рентабельности организации.

При примененииновейшего оборудования прогнозируется рост объема оказания услуг и выполнения работ, и, как результат, увеличение прибыли и погашение обязательств организации.
4.2. Расчеты предложенных мероприятий

Прогнозируемые результаты описанной стратегии в п. 4.1 по совершенствованию управления финансами ООО «Альфа» приведены ниже:

Период I – III кварталы 2013 года

Мера - Сокращение дебиторской задолженности

^ Результат - Увеличение выручки на 4 %, увеличение платежеспособности сокращение запасов на 15%,(представить в виде таблицы )

Период III квартал 1

Мера - Увеличение объёмов реализации продукции 1

Результат - Увеличение темпов роста выручки от реализации продукции на 3%, увеличение чистой прибыли на 8%.1

^ Период III – IV кварталы1

Мера - Погашение кредиторской задолженности и прочих займов на 40-50%, увеличение уставного капитала.

Результат - Увеличение уставного капитала, увеличение коэффициентов ликвидности, снижение темпов сокращения текущей ликвидности, увеличение финансовой устойчивости. (опять же, для чего этот абзац, если мы рассматриваем мероприятие по сокращению дебиторки?)

Так же на увеличение прибыли повлияет управление дебиторской задолженностбю, для чегопри выборе определенной политики расчётов с покупателями, нужно учитывать результаты реализации того либо иного варианта. В такой степени главной целью предоставления покупателям наиболее льготных условий расчётов представляет собой увеличение объёма продаж, что влечет за собой увеличение продаж, которые сопровождаются ростом остатков дебиторской задолженности, что, в свой черед, влечет повышение потребности в источниках финансирования. (предложение составлено некорректно)

Если учесть, что капитал, который привлекается организацией для финансирования своих активов, располагает ценой, необходимо смыслить(словосочетание неуместно – нужно заменить), что повышение остатков дебиторской задолженности обозначает дополнительные финансовые издержки. В ходе этого, чем больше времени дается покупателям для исполнения расчетов, тем значительнее станут расходы предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. При этом отражаемая в отчёте прибыль может создать ложное впечатление благополучия и устойчивости. Вместе с тем и при значительной прибыли, зафиксированной в бухгалтерской отчётности, у организации может не хватать денежных средств даже для текущих платежей.

Рост продаж, как правило, влечет к повышению закупаемых ценностей, в результате чего повышается кредиторская задолженность, но совершаемые закупки должны быть оплачены, помимо этого, предприятие должно выплачивать заработную плату персоналу, осуществлять расчеты с бюджетом и органами социального страхования и обеспечения, что вызывает оттокденежных средств, приток которых на предприятии тем меньше, чем больше период погашения дебиторской задолженности.

Помимо этого, дебиторская задолженность инициирует добавочные расходы, которые связаны с работой с дебиторами, а также приводит к росту потерь по безнадежным долгам.

В конце концов, повышение дебиторской задолженности, которая связана с ростомоткладывания платежа, несет за собой потери в результате изменения покупательной способности денежных средств.

В условиях инфляции любая отсрочка платежа приводит к тому, что организация-производитель фактическиобретаеттолько часть стоимости реализованной продукции. Потому появляетсянеобходимостьв оцениваниивероятности предоставления скидок при досрочной оплате.

Предлагается следующая техника оценки:

Понижение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом К, обратному индексу цен. Если определенная договором сумма к получению составит С, а динамика цен характеризуется индексом I, то фактическая сумма денег учитывая их покупательную способность в момент оплаты составит С*I. Проанализируемтогда -в 2011 году за год цены выросли в среднем на 20%, тогда I= 1,2. Соответственно выплата 100 тыс.руб. (раз мы анализируем 2011 год, тогда в качестве примера расчета стоит взять сумму выручки из баланса, а не абстрактные 100 тыс. руб., а лучше анализировать 2012 год везде, чтобы была одна логическая цепочка (иначе получается кусками), тогда и некорректность абзацев ниже сама собой уйдет) в этот момент равнозначна уплате 100 тыс. руб./1,2 = 83,33 тыс. руб. вреальномизмерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 16,67 тыс. руб. В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятие от обесценивания денег.

^ Для ООО «Альфа» согласно данным формы №2 годовая выручка на 2012 г. составила 151438 тыс. руб.

В 2010 году 97% (146313тыс.руб.) выручки от продажи было получено на условиях будущей оплаты с созданием дебиторской задолженности (в 1 абзаце речь о 2012, в следующем резкий переход на 2010, а потом снова речь о 2012 – раз начали говорить о 2012 годе, то про него и говорим далее).

В третьей главе определено, что средний период погашения дебиторской задолженности равен 171 дню в 2012 году на ООО «Альфа». Ежемесячный темп инфляции в 2012 году в среднем составил 0,6 %. Тогда индекс цен I = 1,006следовательно, в следствие месячной отсрочки оплат организация получит фактически только (1/1,006)*100% = 99% договорной стоимости продукции. Для сформировавшегося в организации периода погашения дебиторской задолженности, приравненного примерно 2 месяцам (так период погашения дебиторки 171 день или 2 месяца?), индекс цен в среднем примерно составит 1,006*1,006 = 1,012. Тогда коэффициент спада покупательной способности денег будет равна 1/1,012 = 0,99. Или, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равной 2 месяцам, организация фактически получит только 99% стоимости договора, при этом потери с 1000 руб. составят 12 руб., за три месяца – 18 руб. с каждой тысячи.

^ Имеется возможным сказать (фразу нужно скорректировать), что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях будущей оплаты, организация реально получила лишь 148760,31 тыс. руб., потеряв при этом 2677,69 (суммы взяты из отчета 2012 года?) тыс. руб. эти почти 3 миллиона рублей образуют скрытые потери от инфляции (фразу нужно согласовать с предложением).

Вероятно, что в данной ситуации организации было бы разумно определить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Средний срок оплаты дебиторской задолженности в 2012 году составил171 день.(см. выше) Если организация даст покупателям 3 % скидку за оплату в срок не позднее 14-ти дней, то подобная скидка для организации будет сопоставима с кредитом по ставке 6,97 % (3*365 /(171-14) = 6,97). Если организация вовлечет заемные средства под 24% годовых, то подобные условия для нее будут выгодны (сравнение с кредитом непонятно. Либо нужно подробнее расписывать почему конкретно кредит по ставке 24% будет сопоставим со скидкой 3%, либо мы вообще это убираем, потому что вызывает много вопросов это сравнение и нужно подробно объяснять и показывать).

^ В то же время для покупателя, которое размещает средства в депозитах под 14,5% годовых, подобная скидка то же будет заманчивой (аналогичная ситуация).Если покупатель будет заранее извещен о том, какой выигрыш он приобретет от досрочной оплаты, весьма допустимо, что он примет решение убыстрить расчет.

Рассчитаем, какой доход будут получен от продаж сигнализаций при продажи 2500 шт (тут нужно уточнить, сколько именно штук мы планируем продать вообще, и приписать, что в рамках мероприятия было решено продать для начала 2500 шт, чтобы было понятно откуда мы взяли, что 2500 шт будет составлять именно 5,8% от общего объема). сигнализаций в 2-х вариантах, с предоставлением скидки в размере 3% и без предоставления скидки.

Для этого подсчитаем расхода на приобретение и установку сигнализации.

Таблица 42 - Расходы на сигнализацию

Затраты

Сумма, руб.

Стоимость сигнальной установки

2530

Установка сигнализации

в т.ч.

3536

Заработная плата 2-м рабочим

2500

Расходы на установку

1036

Итого себестоимость сигнализации без учета скидки

6066

Итого себестоимость сигнализации с учетом скидки 3%

5884,02


Проведем варианты способов расчёта с покупателями и заказчиками, оформив данные в таблице.

1 вариант

Таблица 43 - Анализ способов расчёта с покупателями и заказчиками без скидки

Показатели

Срок оплаты 30 дней

Срок оплаты 90 дней

Срок оплаты 6 месяцев

Срок оплаты год

Индекс цен

1,006

1,0063

1,0066

1,00612

Коэффициент падения покупательной способности денег

0,99

0,98

^ 0,964(распишите, пожалуйста, как получилась эта цифра? При моем расчете сумма отличается немного )

0,787(такая же ситуация)

Потери от инфляции с каждой тысячей рублей

6 руб.

12 руб.

36 руб.

74 руб.

^ Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых

0

Распишите. Пожалуйста, каким образом получены цифры.

93 руб.

194 руб.

425 руб.

Результат политики цены при сокращении срока оплаты

6 руб.

105 руб.

230 руб.

499 руб.

Расходы включая стоимость с учетом установки 1 сигнализации

^ 6,066 (откуда эта сумма, если по таб. 42 с/с стоит 6066 руб.)*6 = 36,396

6,066 * 105 = 636,93

6,066* 230 = 1395,18

6,066*499 = 3026,93


Расходы сигнальных установок из расчета 1 ед. без представления скидки отобразим на графике.



Рис.25 Результат политики без скидки

2-й вариант

Таблица 44 - Анализ способов расчёта с покупателями и заказчиками с предоставление скидкив %

Показатели

Срок оплаты 30 дней при условии 3% скидки

Срок оплаты 90 дней

Срок оплаты 6 месяцев

Срок оплаты год

Индекс цен

1,03

1,033

1,036

1,0312

Коэффициент падения покупательной способности денег

0,971

0,942

0,886

0,787

Потери от инфляции с каждой тысячей рублей

6 руб.

12 руб.

36 руб.

74 руб.

Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых

0

93 руб.

194 руб.

425 руб.

Потери от предоставленной 3 % скидки с каждой 1000 рублей договорной цены

30 руб.

0

0

0

Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты

36 руб.

105 руб.

230 руб.

499 руб.

Расходы включая стоимость с учетом установки 1 сигнализации при скидке в размере 3%

5,884*36 = 211,82

5,884 * 105 = 617,82

5,884* 230 = 1353,32

5,884*499 = 2936,12

Расходы сигнальных установок из расчета 1 ед. с учетом представления скидки в размере 3% отобразим на графике.


Рис.26 - Результат политики предприятия предоставления скидки при сокращении срока оплаты

Следовательно, по расчетам не предоставляя скидки при понижении срока оплаты дает возможность организации снизить потери от инфляции, а также расходы, которые связаны с притягиванием финансовых ресурсов, в величине от 36 до 3027 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант она выберет (фраза не совсем ясна, нужно дописать: например вариант предоставления рассрочки или как то по другому).

Следовательно, предоставленная скидку в размере 3% с договорной цены при сокращении срока оплаты организации сможет снизить потери от инфляции, а также расходы, которые связаны с притягиванием финансовых ресурсов, в величине от 211 до 2936 (непонятен смысл этих выводов. Судя по ним смысла не много) рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант она выберет .
1   2   3   4   5   6   7   8

Похожие:

3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния iconНа современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа...
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния icon"Учет и анализ доходов организации"
Анализ финансового состояния основан на использовании значений основных показателей финансового состояния, отражающий наличие, размещение...
3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа по дисциплине «Экономический анализ» на тему: «Анализ...
Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового...
3. Анализ финансового состояния iconЦелью данной работы является анализ финансового состояния предприятия,...
Настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически,...
3. Анализ финансового состояния iconРеферат Работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Работа «Анализ финансового состояния предприятия» состоит из 44 страницы, 11 таблиц, использовано для написания работы 21 литературного...
3. Анализ финансового состояния iconАнализ финансового состояния фгуп «Григорьевское» Ярославского муниципального...
Теоретические основы, содержание и методика анализа финансового состояния предприятия
3. Анализ финансового состояния iconДипломная работа Тема: Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ижавто"
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем,...
3. Анализ финансового состояния icon1. 1 Сущность и подходы финансового анализа 2 Пользователи получаемой информации
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты...
3. Анализ финансового состояния iconДипломные работы дипломная работа на тему «Анализ финансового состояния...
Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница