3. Анализ финансового состояния




Название3. Анализ финансового состояния
страница5/8
Дата публикации01.04.2014
Размер0.83 Mb.
ТипАнализ
skachate.ru > Финансы > Анализ
1   2   3   4   5   6   7   8

3.6. Анализ платежеспособности и вероятности банкротства предприятия

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины проводится на основан Бухгалтерского баланса и отчета о совокупном доходе.

Платежеспособность предприятия зависит от степени его ликвидности. Расчет показателей платежеспособности в 2010-2012 гг. отражен в таблице 41.

Таблица 41 – Анализ ликвидности ООО «Альфа»

Показатель

Норматив

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонение

2011-2010

2012-2011

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,5

0,06

0,02

1,65

-0,04

1,63

Коэффициент текущей ликвидности

2

2,31

0,96

0,54

-1,35

-0,42

Коэффициент критической ликвидности

0,7-1

0,73

1,04

2,54

0,31

1,50

Коэффициент утраты платежеспособности

1/1




0,63

0,35

0,63

-0,28

Коэффициент восстановления платежеспособности

1/1

0,14

0,16




0,02

-0,16

Рис. 23 - Гистограмма показателей ликвидности ООО «Альфа»

Данные коэффициенты абсолютной ликвидности ООО «Альфа» ниже нормативов. Это говорит о том, что краткосрочных заемных обязательств (на конец 2012 года) предприятие не хватит погасить за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности так же не соответствует норме, а значит организация ООО «Альфа» является не платежеспособной., но как показывает коэффициент критической ликвидности, предприятие сможет рассчитываться своими быстроликвиднымиактивами.Данный анализ свидетельствует о том , что в организации ООО «Альфа» наблюдается тяжелое финансовое положение.

Определяющим признаком высокой вероятности банкротства является неспособность субъекта погасить долговые обязательства в течение 3 месяцев. Одной из таких моделей является модель Зайцевой О.П.

Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства предприятия имеет вид:

К = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6, (2.3.1)

где

Показатель

Формула расчета

Нормативное значение

Х1

Чистый убыток / стр. 490 ф. №1

Х1 = 0

Х2

стр. 620 / (стр. 230 + 240) ф. №1

Х2 = 1

Х3

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

/ (стр. 250 + стр. 260) ф. №1

Х3 = 7

Х4

Чистый убыток / стр. 010 ф. №2

Х4 = 0

Х5

(стр. 590 + 690) / стр. 490 ф. №1

Х5 = 0,7

Х6

стр. 300 ф. №1 / стр. 010 ф. №2

Х6 = Х6 прошлого года

Для определения вероятности банкротства необходимо сравнить фактическое значение Кфакт с нормативным значением (Кn).

Проведем анализ вероятности банкротства с помощью Модели О.П. Зайцевой по предприятию ООО «Альфа» за период 2010-2012гг.

Определение вероятности банкротства за 2009г.:

Х1= 0/2090 =0

Х2= 34972/23495=1,49

Х3= 34972/2113= 16,55

Х4= 0/48309=0

Х5= 553303/2090=264,74

Х6= 555393/48309=11,50

Кф = 0,25 · 0 + 0,1 · 1,49 + 0,2 · 16,55 + 0,25 · 0 + 0,1 · 264,74 + 0,1 · 11,50 = = 31,08

Кn = 0,25 · 0 + 0,1 · 1 + 0,2 · 7 + 0,25 · 0 + 0,1 · 0,7 + 0,1 · 11,50 = 2,72

Фактический коэффициент меньше нормативного КфактКn, ( 31,082,72), а значит вероятность банкротства имеется для данного предприятия ООО «Альфа», рассматриваемого в 2010 г.

Для 2011 г.:

Х1= 0/15726 =0

Х2= 37378/38102=0,98

Х3= 37378/742= 50,37

Х4= 0/146313=0

Х5= 197665/15726=12,56

Х6= 213391/146313=1,46

Кф = 0,25 · 0 + 0,1 · 0,98 + 0,2 · 50,37 + 0,25 · 0 + 0,1 · 12,56 + 0,1 · 1,46 = 15,57

Кn = 0,25 · 0 + 0,1 · 1 + 0,2 · 7 + 0,25 · 0 + 0,1 · 0,7 + 0,1 · 1,46=3,11

Фактический коэффициент меньше нормативного Кфакт Кn, (15,573,11), а значит вероятность банкротства имеется для данного предприятия ООО «Альфа», рассматриваемого в 2011г.

Для 2012г.:

Х1= 0/17883 =0

Х2= 70651/35349=2,0

Х3= 80467/767657= 0,10

Х4= 0/151438=0

Х5= 1135436/17883=63,49

Х6= 1153319/151438=7,61

Кф = 0,25 · 0 + 0,1 · 2,0+ 0,2 · 0,10 + 0,25 · 0 + 0,1 · 63,49 + 0,1 · 7,61=7,33

Кn = 0,25 · 0 + 0,1 · 1 + 0,2 · 7 + 0,25 · 0 + 0,1 · 0,7 + 0,1 · 7,61 =2,33

Фактический коэффициент меньше нормативного Кфакт Кn, ( 7,332,33), а значит вероятность банкротства имеется для данного предприятия ООО «Альфа», рассматриваемого в 2012г.

Проанализировав вероятность банкротства ООО «Альфа» за 3 года можно сделать вывод о том, что финансовое положение данного предприятия является не устойчивым.

^ 4. Основные выводы по улучшению финансово- хозяйственной деятельности предприятия

4.1. Общие выводы по анализу финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансового состояния ООО «Альфа» показал:

Оборотные активы организации ООО " Альфа" на 2012 г. характеризуются низкой долей дебиторской задолженности, товарных запасов и высокой долей денежных средств, что улучшает ликвидность текущих активов.

В данной организации в наличии имеются только сырье и материалы, которые в 2012 году по отношению к 2010 г. увеличились на 9988 тыс. руб.

Рассматривая дебиторскую задолженность в разрезе статей, видно, что имеется задолженность перед покупателями и заказчиками, которые в 2012 г. По отношению к 2011 г. имеют уменьшение на 16086 тыс. руб., что говорит о том, что в данной организации следят за своевременной оплатой перед своей задолженностью.(слова приведите, пожалуйста, в соответствие со смыслом предложения)

Так же имеется в структуре краткосрочной задолженности и прочие дебиторы, которые за анализируемый период 2012 г. по отношению к 2011 г возросли на 49906 тыс. руб., соответственно необходимо рассмотреть образовавшуюся задолженность и выявить пути реализации ее устранения.

Проводя анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Альфа» на период 2010-2011г. было выявлено как (для чего это слово вставлено в предложение?)недостаточным, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям, за период 2010. недостаток платежных активов для покрытия наиболее срочных обязательств составил 32859 тыс. рублей., а за 2011 г. – 36636 тыс.руб. На конец 2012 г. состояние улучшилось так как произошло пополнение активов.

Баланс рассматриваемого предприятия периода 2010-2011гг. не отвечает условиям ликвидности, так как предприятие не имело высоко ликвидные источники для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеется риск невыполнения текущих обязательств, за 2012 г. Риск отсутствует так как анализ показал платежеспособность предприятия.(предложения противоречат друг другу и следующему абзацу)

Данный риск подтверждается анализом на вероятность банкротства по методике Зайцевой О.П. Проанализировав вероятность банкротства ООО «Альфа» за 3 года, можно сделать вывод о том, что финансовое положение данного предприятия является не устойчивым.

При помощи проведённого анализа финансового состояния организации, становится очевидным, что ООО «Альфа» оказалась в неустойчивом финансовом положении.(этот абзац дублирует предыдущий: нужно переписать или убрать совсем)

Одной из причин неудовлетворительных показателей оценки финансового состояния ООО «Альфа» явилось неумелое управление финансами компании.

Руководитель организации не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие люди (словосочетание нужно заменить). Все факторы неудовлетворительной работы ООО «Альфа»за анализируемый период встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения компании. Чтобы выйти из этой ситуации, руководству ООО «Альфа» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом.

Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям компании;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг компании;

- проводить активную коммерческую деятельность (к примеру, можно сдавать в аренду пустующие помещения и территорию);

- уменьшение издержек обращения и накладных расходов по доставки товаров и услуг.

- для снижения доли заёмных средств в структуре имущества компании ООО «Альфа» необходимо установить придельный размер заемных средств, что положительно повлияет на финансовое состояние компании, и увеличит долю собственных средств в структуре имущества организации.

Как показал проведенный анализ ООО «Альфа» обладает значительной товарно - материальной базой для ведения хозяйственной деятельности, соответственно, необходимо пересмотреть залежавшиеся оборотные активы, произвести их снижение.

Для того чтобы обеспечить сбыт своей продукции, ООО «Альфа» рекомендуется изыскивать новые рынки сбыта и новые методы реализации, изыскивать возможность снижения цен.

Как показал проведенный финансовый анализ, рассматриваемая организация не имеет возможности рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств ООО «Альфа» преобладает заёмный капитал (кредиторская задолженность за поставленный товар), а показатели общей ликвидность находятся на отметки ниже нормативных значений. Отсюда можно сделать вывод, что компании необходимо изыскивать дополнительные оборотные средства из других источников.

Значительным аспектом проверки кредиторской задолженности в организации ООО «Альфа» представляет собой отслеживание сроков оплаты. И не только из-за того, что в случае просрочек используется увеличенный процент оплаты по договору. Если первое неисполнение срока оплаты не действует на отгрузку товара, то после второго отгрузка может быть прервана. Пропуск срока платежа сказывается и на бонусы, которые предоставляются поставщиком.

Надлежит подметить, что политика поставщиков обращена на сокращение маржи, которая получается дилерами. Потому бонусы являются одним из важных источников наших доходов.

Ответственность за следование (слово не согласовано с предложением: исправить или заменить) сроков оплаты по договорам ООО «Альфа» несут подразделения логистики, которые входят в отделы продаж.

Финансовая служба ООО «Альфа» то же отслеживает уплату поставщикам в соответствии с составленным графиком и отвечает за то, чтобы организация располагала денежными средствами в дни проведения платежей.

Кредиторская задолженность появляется по различным основаниям, однако возврат ее должен быть осуществлен – этот факт не требует сомнений ни у одной из сторон, которые участвуют в процессе создания и возврата кредиторской задолженности.

Чтобы возврат кредиторской задолженности случился (слово заменить), как можно скорее, нужно в ООО «Альфа» строить с кредитором культурные отношения (фразу заменить).

Основным направлением совершенствования управления кредиторской задолженностью на данном предприятии, по моему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.

Эффективность организационной системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решить проблемы взаимных расчетов.

Таким образом, повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Альфа» будет способствовать реализация следующих мероприятий:

контроль за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансированиядля погашения возникающей кредиторской задолженности);

контроль за состоянием расчетов по срокам;

расширение системы авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

своевременное выявление недопустимых видов кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Результативность борьбы с кредиторской задолженностью во многом зависит от осуществления расчетной политики по отношению к банкам, поставщика, налоговыми органам, заказчикам, и иным предприятиям.

^ Для ООО «Альфа» в целях финансового оздоровления необходимо, предупреждения банкротства и внешнего управления, проводить расчетную политику следующим образом:

^ 1. Определять и анализировать состав кредиторской задолженности.

2. Выбирать более рациональные способы борьбы с кредиторской задолженностью предприятий.

^ 3. Разрабатывать план погашения существующих и уплаты новых обязательств, которые возникают перед кредиторами.

4. Подготавливать соответствующие документы по договорам с кредиторами и их реализовывать.

Последним из способов совершить возврат кредиторской задолженности культурно представляет собой судебное рассмотрение дела о возврате кредиторской задолженности. В данном случае предприятие, должно составить исковое заявление о ее возврате и подать в суд на кредитора.

Прежде чем составить исковое заявление о возврате кредиторской задолженности, ООО «Альфа» необходимо внимательно разобрать имущественное положение кредитора, обследовать, в каком объеме он имеет возможность погасить данную задолженность, а также сослаться на законодательные нормы, регулирующие вопрос возвращения кредиторской задолженности.(в дипломе упор на дебиторскую задолженность, делать акцент на кредиторке не нужно, иначе вопрос: к чему этот абзац, если в не будет рассматриваться этот вопрос)
1   2   3   4   5   6   7   8

Похожие:

3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния iconНа современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа...
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния icon"Учет и анализ доходов организации"
Анализ финансового состояния основан на использовании значений основных показателей финансового состояния, отражающий наличие, размещение...
3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа по дисциплине «Экономический анализ» на тему: «Анализ...
Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового...
3. Анализ финансового состояния iconЦелью данной работы является анализ финансового состояния предприятия,...
Настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически,...
3. Анализ финансового состояния iconРеферат Работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Работа «Анализ финансового состояния предприятия» состоит из 44 страницы, 11 таблиц, использовано для написания работы 21 литературного...
3. Анализ финансового состояния iconАнализ финансового состояния фгуп «Григорьевское» Ярославского муниципального...
Теоретические основы, содержание и методика анализа финансового состояния предприятия
3. Анализ финансового состояния iconДипломная работа Тема: Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ижавто"
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем,...
3. Анализ финансового состояния icon1. 1 Сущность и подходы финансового анализа 2 Пользователи получаемой информации
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты...
3. Анализ финансового состояния iconДипломные работы дипломная работа на тему «Анализ финансового состояния...
Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница