3. Анализ финансового состояния




Название3. Анализ финансового состояния
страница3/8
Дата публикации01.04.2014
Размер0.83 Mb.
ТипАнализ
skachate.ru > Финансы > Анализ
1   2   3   4   5   6   7   8

^ 3.3. Анализ чистых активов предприятия

Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обременных обязательствами. Она практически соответствует размеру собственного капитала организации и тем саамы характеризует уровень защищенности интересов кредиторов, банков и других заимодавцев.

Стоимость чистых активов является показателем, используемым для оценки степени ликвидности организации. Его важно знать учредителям организации, так как чистые активы - это та часть имущества, которая окажется в их распоряжении после ликвидации фирмы.

Проведем анализ чистых активов организации ООО «Альфа» , данные занесем в таблицу.

Таблица 34 - Расчет стоимости чистых активов предприятия, тыс. руб.

Показатель

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонение

2011-2010

2012-2011

Нематериальные активы

606

609

1146

3

537

Основные средства

57 161

67 205

71 620

10044

4415

Незавершенное строительство

392 973

59 117

177 502

-333856

118385

Долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

Отложенные налоговые активы

0

0

0

0

0

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

Запасы

25 361

38 271

35 349

12910

-2922

НДС

53684

9346

28122

-44338

18776

Краткосрочная дебиторская задолженность

23495

38102

71922

14607

33820

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

0

0

0

0

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

Денежные средства

2113

742

132594

-1371

131852

Прочие оборотные активы

0

0

635063

0

635063

Итого активы, принимаемые к расчету

555393

213392

1153318

-342001

939926

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

0

0

0

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

508052

107428

635063

-400624

527635

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

0

0

9816

0

9816

Кредиторская задолженность

34 972

37 378

70 651

2406

33273

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

0

0

0

0

0

Резервы предстоящих выплат и платежей

0

0

0

0

0

Прочие краткосрочные обязательства

10279

52859

419906

42580

367047

Итого пассивы, принимаемые к расчету

553303

197665

1135436

-355638

937771

Чистый оборотный капитал

69681

49083

197336

-20598

148253

Стоимость чистых активов акционерного общества

2090

15727

17882

13637

2155


^ Чистый оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства;

Стоимость чистых активов акционерного общества = Активы баланса – Пассивы (за исключением отложенных налоговых обязательств и доходов будущих периодов).

По данным таблицы 33, величина чистого оборотного капитала с 2010 по 2012 положительная, это значит, что предприятие платежеспособно и может развиваться за счет внутренних резервов.

Стоимость чистых активов также в период с 2010 по 2012 год увеличиласьдо 17882 тыс. руб., данное увеличение повысилось на 2155 тыс. руб.Это говорит об улучшении имущественного положения предприятия.
^ 3.4. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Проведение анализа деловой активности разрешаетхарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть обретенавследствиесопоставления деятельности даннойорганизации и родственных по сфере приложений капитала организации. Подобными качественными критериями представляют собой: широта рынков сбыта продукции; присутствие продукции, которая поставляется на экспорт; репутация организации, проявляющаяся, в частности, в известности клиентов, которые пользуются услугами организации и др.

Количественная оценка основывается на двух направлениях:

  • степениосуществления плана (установленного вышестоящей организацией либо самостоятельно) по основным показателям, которые обеспечивают заданные темпы роста;

  • уровнерезультативностиприменения ресурсов организации.

Для осуществления первого направления анализа разумно также учесть сравнительную динамику главных показателей.

Коэффициенты оборачиваемости показывают скорость превращения средств в денежную наличность.

Коэффициент оборачиваемости активов = ;

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = ;

Коэффициент оборачиваемости общей суммы запасов = ;

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов = ;

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = ;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = ;

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = ;

Период оборачиваемости активов = 360/Коэффициент оборачиваемости активов;

Период оборачиваемости оборотных активов = 360/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Период оборачиваемости общей суммы запасов = 360/Коэффициент оборачиваемости запасов;

Период оборачиваемости производственных запасов = 360/ Коэффициент оборачиваемости производственных запасов;

Период оборачиваемости заемного капитала = 360/Коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Рассчитаем показатели анализа коэффициентов деловой активности таблица 35 на основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании(приложение 2,3,4,5,6,7).

Таблица 35 - Расчет деловой активности предприятия

Показатель

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонение

2011-2010

2012-2011

Коэффициенты оборачиваемости, обороты

Коэффициент оборачиваемости активов

0,09

0,69

0,29

0,60

-0,39

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

0,46

1,69

0,57

1,23

-1,13

Коэффициент оборачиваемости общей суммы запасов

1,37

1,76

3,65

0,395

1,881

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов

1,37

1,76

3,65

0,395

1,881

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

0,09

0,74

0,13

0,65

-0,61

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,38

3,91

2,14

2,53

-1,77

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2,06

3,84

2,11

1,78

-1,73

Период оборачиваемости, дни

Период оборачиваемости активов

4138,80

525,05

1232,00

-3613,76

706,95

Период оборачиваемости оборотных активов

779,88

212,74

637,06

-567,14

424,33

Период оборачиваемости общей суммы запасов

262,85

204,03

98,75

-58,82

-105,28

Период оборачиваемости производственных запасов

262,85

204,03

98,75

-58,82

-105,28

Период оборачиваемости заемного капитала

4123,23

486,35

2699,17

-3636,88

2212,82

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

260,61

91,97

167,95

-168,64

75,98

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

175,09

93,75

170,97

-81,34

77,22

За период 2010-2012 гг. увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,2, что свидетельствует об увеличении числа оборотов и ведет к увеличению объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости заемного капитала на 0,04, и как следствие, уменьшение периода его оборачиваемости говорит об увеличении эффективности использования заемных средств на объем реализованной продукции.

Период оборачиваемости активов постоянно снижается, и к 2012 г. он уменьшился на 2906,81дней. Период оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности к 2012 г. снижается на 92,66 и 4,12 дней соответственно.

Рентабельность продаж = ;

Рентабельность затрат на продукцию = ;

Рентабельность собственного капитала = ;

Рентабельность заемного капитала = ;
Рентабельность активов = .

Таблица 36 - Расчет эффективности работы предприятия, %

Показатель

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонение

2011-2010

2012-2011

Рентабельность продаж

28,10

53,85

14,91

25,75

-38,94

Рентабельность затрат на продукцию

39,08

116,68

17,52

77,59

-99,16

Рентабельность собственного капитала

663,97

400,81

101,68

-263,16

-299,13

Рентабельность заемного капитала

2,51

31,89

1,60

29,38

-30,29

Рентабельность активов

2,50

29,54

1,58

27,04

-27,96

Анализ рентабельности показал, что наиболее удачным с экономической точки зрения был 2011 год, в котором рентабельность продаж составила 53,85%, рентабельность заемного капитала тоже оказалась самой высокой по сравнению с 2010 и 2012 годами и составила 31,89%. Не стабильный рост прибыльности деятельности предприятия отражает волнообразная динамика показателей рентабельности. Это связано, прежде всего, с увеличением/уменьшением спроса или его стабильностью/нестабильностью на продукцию предприятия, стабильными/нестабильными темпами роста чистой прибыли и прибыли от реализации.
1   2   3   4   5   6   7   8

Похожие:

3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния iconНа современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа...
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...
3. Анализ финансового состояния icon"Учет и анализ доходов организации"
Анализ финансового состояния основан на использовании значений основных показателей финансового состояния, отражающий наличие, размещение...
3. Анализ финансового состояния iconКурсовая работа по дисциплине «Экономический анализ» на тему: «Анализ...
Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового...
3. Анализ финансового состояния iconЦелью данной работы является анализ финансового состояния предприятия,...
Настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически,...
3. Анализ финансового состояния iconРеферат Работа «Анализ финансового состояния предприятия»
Работа «Анализ финансового состояния предприятия» состоит из 44 страницы, 11 таблиц, использовано для написания работы 21 литературного...
3. Анализ финансового состояния iconАнализ финансового состояния фгуп «Григорьевское» Ярославского муниципального...
Теоретические основы, содержание и методика анализа финансового состояния предприятия
3. Анализ финансового состояния iconДипломная работа Тема: Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ижавто"
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем,...
3. Анализ финансового состояния icon1. 1 Сущность и подходы финансового анализа 2 Пользователи получаемой информации
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты...
3. Анализ финансового состояния iconДипломные работы дипломная работа на тему «Анализ финансового состояния...
Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница