Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)»




НазваниеСборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)»
страница2/4
Дата публикации04.05.2013
Размер0.66 Mb.
ТипСборник задач
skachate.ru > Банк > Сборник задач
1   2   3   4

Используя финансовые коэффициенты, проанализируйте финансовое состояние и деятельность фирмы за последние три года. Какие проблемы вы выявили?
2.5. Используя финансовые коэффициенты, проведите рейтинговую оценку предприятия по годам


коэффициенты

2003

2004

2005
^

1. текущей ликвидности


1,19

1,25

1,20

2. мгновенной ликвидности

0,43

0,46

0,40

3.Средний срок погашения дебиторской задолженности

18

22

27

4. Оборачиваемости ТМЗ

8,0

7,5

5,5

5 . Соотношения заем. и собств. средств

1,38

1,40

1,61

6. отношения долгосрочной задолженности к сумме капитализации

0,33

0,32

0,32

7. валовой рентабельности

0,200

0,163

0,132

8. чистой рентабельности

0,075

0,047

0,026

9. общей оборачиваемости активов

2,80

2,76

2,24

10. доходности активов

0,21

0,13

0,06


2.6 Постройте уравнение линейной регрессии, отражающее зависимость между объемом реализации продукции (в натуральных единицах) и ценой за единицу продукции по следующим данным:


Объем продаж, ед.

520

550

600

610

620

724

680

300

962

270

Цена за единицу, руб.

13

13

15

15

16

21

21

14

40

12


2.7. Используя метод простого динамического анализа, постройте уравнение регрессии для прогнозирования объема реализации на основании следующих данных о динамике этого показателя (млн. руб.): 12, 14, 18, 17, 19, 22, 24, 27
2.8. Изучите список хозяйственных операций и выполните следующие задания:

  • Покажите изменения денежных потоков;

  • Рассчитайте прибыль;

  • Покажите движение денежных средств по сферам деятельности

Список хозяйственных операций

Ден. Ед.

Получена ссуда в банке

50000

Заказано и установлено оборудование

10000

Приобретено сырье, которое оплачено наличными в размере 3000, остаток будет оплачен в течение 3 месяцев

10000

Начислена и выплачена зарплата

5000

Потреблено сырья на производство продукции

5000

Оплачены комунальные услуги

2500

Начислен износ основных средств

1000

Отгружена готовая продукция

20000

Уплачено в частичное погашение кредита по закупке сырья

5000

Внесено в погашение банковской ссуды

5000

Оплачено покупателям за товар

15000

Уплачено в погашение процентов по ссуде

1000


2.9. Постойте рейтинг предпрятий по следующим данным




Текущая ликвидность

Обеспеченность СОС

Оборачиваемость оборотных активов

Экономическая рентабельность

К-з Родина

2

0,3

3

0,2

СХА Луч

1,4

0,5

3,5

0,15

К-з Красное Знамя

1,6

-0,1

4

0,2

К-з Урал

0,9

0,1

2,8

0,25


2.10. Определите собственный оборотный капитал, если капитал и резервы составляют 1200 тыс. Руб. Долгосрочные обязательства — 100 тыс. Руб. Внеоборотные активы — 900 тыс. Руб.
2.11. Организация обладает капиталом в 100 млн руб.; рентабельность активов — 20%. Каким должен быть объем продаж, для того чтобы обеспечить рентабельность продаж, равную 10%.
2.12. Рассчитайте рентабельность продаж, если объем продаж — 6 млн. Руб., переменные затраты — 3,5 млн. Руб., постоянные затраты — 1,3 млн. Руб.
2.13. Как измениться рентабельность активов при увеличении рентабельности продаж на 4% и оборачиваемости активов на 10%
2.14 . Предприятие характеризуется следующими показателями:

актив

пассив

Внеоборотные активы

15709,9

Собственный капитал

16507,3

ТМЗ

13671,8

ДЗК

0

ДЗ

3061,2

КЗК

19631,3

ДС

3695,7







итого

36138,6




36138,6

Выручка 165980 рублей, чистая прибыль – 6219 рублей. Рассчитайте, на сколько процентов предприятие сможет увеличить выпуск продукции, если всю чистую прибыль направить в производство, при этом не меняя сложившуюся структуру баланса.
2.15. В течение ряда лет прошлых лет спрос на продукцию фирмы был устойчивым и предопределенным. Более того, он в основном был связан с нормативной мощностью (часов в неделю). На основе данных, приведенных в таблице, составьте прогноз требуемой нормативной мощности в августе.

Месяц

Нормативная мощность, часов

Январь

500

Февраль

510

Март

514

Апрель

520

Май

524

Июнь

529


2.16. У компании средний срок дебиторской задолженности равен 48 дням, средний срок кредиторской задолженности – 38, а средний срок хранения запасов – 60 дням. Какова длительность обращения денежных средств компании, если годовой объём продаж компании равен 1,44 млн. долл. Каковы инвестиции компании в дебиторскую задолженность? Сколько раз в году компания оборачивает свои запасы?
2.17. Следующие данные относятся к компании А, тыс. у.е.

Денежные средства и ликвидные цб

100,0

Основные средства

283,50

выручка

1000,0

Чистая прибыль

50,0

Коэффициент срочной ликвидности

2,0

Коэффициент текущей ликвидности

3,0

Срок оборота дебиторской задолженности

40 дней

Рентабельность собственного капитала

12 %

У компании нет привилегированных акций – только собственный капитал, краткосрочные обязательства и долгосрочный капитал.

Определите для компании А: дебиторскую задолженность, краткосрочные обязательства, оборотные активы, общие активы, рентабельность активов, собственный капитал, долгосрочную задолженность,

2.18. Оборотные активы некоторой компании равны 3 млн. у.е. Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,5, а коэффициент срочной ликвидности – 1,0. Каков объем краткосрочных обязательств фирмы? Каков объем ее товарно-материальных запасов
2.19. Имеются следующие данные о компании: оборачиваемость активов 1,5 раза, рентабельность активов 3%, рентабельность собственного капитала 5%. Вычислите рентабельность продаж и коэффициент финансового рычага компании.
2.20. У компании А коэффициент быстрой ликвидности равен 1,4, текущей ликвидности – 3,0, оборот товарно-материальных запасов равен 6, общая сумма оборотных активов составляет 810 тыс. долл., а денежные средства и эквиваленты – 120 тыс. долл. Какова годовая выручка копании и срок оборота дебиторской задолженности?
2.21. Заполните пробелы в таблице, созданной для компании А, используя следующие финансовые данные: коэффициент финансового рычага – 50 %, коэффициент быстрой ликвидности – 0,8, оборот общих активов – 1,5 раза, срок оборота дебиторской задолженности 36 дней (год равен 360 дней), рентабельность продаж 25 %, коэффициент оборота товарно-материальных запасов 5 раз.


Денежные средства




Дебиторская задолженность




Товарно-материальные запасы




Основные средства




Всего активов

300000

Задолженность перед поставщиками




Долгосрочная задолженность

6000

Акционерный капитал




Нераспределенная прибыль

97500

Всего пассивов




Выручка




Себестоимость реализованной продукции





2.22. За отчетный период чистый денежный поток фирмы составил: от финансовой деятельности (-2,98) млн. руб., от инвестиционной деятельности (-13,05) млн. руб. Величина притока и оттока по основной (текущей) деятельности составляет соответственно 164,74 млн. руб. и (-147,94) млн. руб. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 4,68 млн.руб. Определите остаток средств на начало периода

Тема 4, ценные бумаги
1. Облигации с нулевым купоном стоимостью 1000 рублей и сроком погашения через 5 лет продаются за 630,12 руб. Проанализировать целесообразность приобретения этих облигаций, если имеется возможность альтернативного инвестирования с нормой прибыли 12 %.
2. На рынке продаются две бескупонные облигации номиналом по 10 тыс. руб. Каждая. Первая облигация продается за 9302 руб. И будет погашена через год. Вторая облигация будет погашена через три года. По какой цене она продается, если обе облигации имеют одинаковую доходность.
3. Отзывная облигация номиналом 1000 руб. С купонной ставкой 12 % и ежегодной выплатой процентов будет погашена через 10 лет. На момент анализа облигация имеет защиту от досрочного погашения в течение пяти лет. В случае досрочного погашения, выкупная цена в первый год, когда отзыв становится возможным, будет равна номиналу плюс сумма процентов за год; в дальнейшем сумма премии уменьшается пропорционально числу истекших лет. Стоит ли приобрести эту облигацию, если ее текущая рыночная цена составляет 920 руб., а приемлемая норма прибыли 14 %.(рассмотрите случай, когда облигация выкупается в первый год , когда отзыв становится возможным)
4. Отзывная облигация номиналом 1000 руб. С купонной ставкой 12 % и ежегодной выплатой процентов будет погашена через 10 лет. На момент анализа облигация имеет защиту от досрочного погашения в течении пяти лет. В случае досрочного погашения, выкупная цена в первый год, когда отзыв становится возможным, будет равна номиналу плюс сумма процентов за год; в дальнейшем сумма премии уменьшается пропорционально числу истекших лет. Стоит ли приобретать эту облигацию, если ее текущая рыночная цена составляет 920 руб., а приемлемая норма прибыли 14 %. (рассмотрите случай, когда вероятность досрочного выкупа очень мала)
5. Вы хотите приобрести бескупонную государственную облигацию номиналом 5000 долл., погашаемую через 25 лет. Какова ее текущая рыночная цена, если ставка банковского процента равна 15 %.
^ 6. Рассчитайте текущую стоимость привилегированной акции номиналом 100000 руб. И величиной дивиденда 9 % годовых, если рыночная норма прибыли 12 %.
7. Рыночная цена акции за год повысилась с 25 до 30 долл. Рассчитайте показатели общей, капитализированной и дивидендной доходности, если выплаченный дивиденд составил: а) 3 долл.; б) 5 долл.; в) 8 долл.
8. Определить рыночную стоимость купонной облигации за 30 дней до погашения купона. Номинал облигации — 1000 руб., купонный доход — 150 руб. Длительность периода между выплатами купонного дохода — 100 дней
9. Акция продается за 40 долл. Ожидается, что в конце каждого года будут выплачиваться дивиденды в размере 2 долл. Предполагается, что через два года ее можно будет продать за 50 долл. Определите среднегодовую доходность инвестора в эту акцию при начислении процентов один раз в год, если дивиденды реинвестируются под годовую ставку сложных процентов равную 5 %.
10. Номинал облигации, до погашения которой осталось пять лет, равен 1000 руб., купон 20 % выплачивается один раз в год. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 25 %.
11. Компания гарантирует выплату дивидендов в размере 6 руб. на акцию в конце каждого года в течение неопределенно долгого времени. Имеет ли смысл покупать акции этой компании, если можно поместить деньги на депозит под 15 % годовых?
12. Инвестор приобрел акцию за 5 тыс. руб. и продал ее через три года за 8 тыс. руб. За первый год инвестору выплатили дивиденд в размере 300 руб., за второй – 450 руб., за третий – 600 руб. Определите доходность и доход по этой операции.
13. в течение последующих четырех лет компания планирует выплачивать дивиденды соответственно 1,2; 1,8; 2,0; 2,4 долл. на акцию. Рассчитайте теоретическую стоимость акции, если рыночная норма прибыли равна 14 %.
14. Компания А планирует выпустить бессрочные привилегированные акции по цене 50 долларов за акцию. Предполагается, что они будут приносить годовые дивиденды в размере 3,80 долларов за акцию. Затраты на размещение акций оцениваются в 5 %. Какова доходность таких акций?
15. В настоящее время акции компании а продаются по цене 30 долларов за акцию. предполагается, что в конце года будут выплачен дивиденд в размере 3,0 доллара на акцию и что дивиденды будут расти постоянно на 5 % в год. Чему равна доходность таких акций?.
16. Предполагается, что прибыль, дивиденды и цена акций компании М будут расти постоянно на 7 % в год. Обыкновенные акции компании продаются по цене 23 доллара на акцию, а дивиденды в прошлый го составили 2 доллара. Какова доходность акции?

1   2   3   4

Похожие:

Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания к курсовому проекту по финансовому менеджменту...
Методические указания к курсовому проекту по финансовому менеджменту для заочной формы обучения специальности «Экономика и управление...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания по выполннению выпускно квалификациоой работы...
Методическое пособие предназначено для студентов специальности «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», выполняющих...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания по выполннению выпускно квалификациоой работы...
Методическое пособие предназначено для студентов специальности «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», выполняющих...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания для студентов специальности 080502. 65. 19....
Учебно-методическое пособие предназначено для студентов очных и вечерне-заочных отделений высших учебных заведений, обучающихся по...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания для студентов специальности 080502. 65. 19....
Учебно-методическое пособие предназначено для студентов очных и вечерне-заочных отделений высших учебных заведений, обучающихся по...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconПрограмма преддипломной практики по специальности 080502 Экономика...
Программа практики разработана методической комиссией по специальности (направлению подготовки) 080502 «Экономика и управление на...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconУчебно-методический комплекс Для специальности: 080502 Экономика и управление на предприятии
Учебно-методический комплекс дисциплины (умкд) «Организация предпринимательской деятельности» разработан в соответствии с требованиями...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания по выполнению контрольной работы для студентов...
Методические указания предназначены для выполнения контрольной работы по дисциплине «Документирование управленческой деятельности»...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания по выполнению контрольной работы для студентов...
Методические указания предназначены для выполнения контрольной работы по дисциплине «Документирование управленческой деятельности»...
Сборник задач по финансовому менеджменту для специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» iconМетодические указания к дипломному проектированию специальность 080502-...
Методические указания предназначены для выполнения дипломного проекта по специальности 080502 (060800) «Экономика и управление на...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2014
контакты
skachate.ru
Главная страница